[주린이 주식 하는 방법] 주식 투자 원칙, 이것만은 꼭 지키자_기본(2탄)

주식을 투자하는 데 있어서 투자 원칙은 반드시 있어야 합니다. 그 방법으로 뉴스를 보고 합리적으로 예상하는 방법, 기업 현금흐름이 가지는 의미, 손절매에 대해서 이야기하도록 하겠습니다.

 

주식 투자 원칙 기본 1탄을 아직 못 보신 분들은 이전글을 확인해 주세요

 

4. 근거에 따라 합리적으로 상상하자 

주식투자를 할때는 미래를 생각하는 연습을 많이 해야 합니다. 하지만 무작정 희망 회로만을 돌리면 안 되겠지요? 최대한 합리적으로 상상을 하는 노력을 끊임없이 하면서 어떤 방향으로 시장이 흘러 가는지를 생각해 봐야 합니다. 예를 들면 기사에서 돼지 열병이 중국에서 터졌다는 소식이 나온다면, 우리는 어느 주식을 사야 할까요? 여러분들도 한번 상상을 해보시기 바랍니다. 생각들을 한번 해보셨나요? 그럼 이렇게 한번 생각을 해보시고, 합리적인지 같이 판단을 해보시죠

 

돼지 열병이 터짐 ▶ 돼지개체수가 없어짐 ▶ 돼지를 빨리 키워야 함 ▶돼지사료 값이 올라감 ▶돼지를 빨리 키우기 위해서 첨가제가 들어감 ▶ 핵심 첨가제에 돼지를 빨리 키우는 라이신이라는 첨가제가 있음 ▶ 라이신을 생산하는 회사는 어디? ▶CJ제일제당이 1위 회사임

 

아주 기본적인 상상이지만 돼지 열병이 터졌다는 기사를 보고 CJ제일제당까지 오는 상상을 해보셨나요? 이렇게 우리는 기사를 보면 그냥 넘어가지 마시고, 상상을 해보는 연습을 많이 해야 합니다. 말이 안 되는 것 같아도 꾸준히 하다 보면 나중에는 합리적인 자신만의 시장 시나리오를 쓸 수가 있습니다. 

 

5. 현금흐름을 주목하자

최근에는 많은 분들이 재무재표를 보면서 기업의 재무 상태를 보고 주식투자를 하려는 사람이 많습니다. 그런데 대부분 영업이익만을 주목하시는 분들이 많은데요, 영업이익도 중요하지만 꼭 봐야 하는 항목이 있습니다. 바로 현금흐름입니다. 현금흐름은 배당여력을 확인할 수 있고, 재무의 건전성을 보장해주는 지표입니다.  그리고 최소한 망하는 기업에 투자하는 리스크는 줄일 수 있습니다.

 

현금흐름 중에서 봐야 하는 항목이 있는데, 바로 "잉여현금흐름"입니다. 잉여현금흐름은 말 그대로 남은 현금에 대한 흐름입니다. 남은 현금으로 기업은 무엇을 할까요? 앞에서 말한 대로 배당을 주기도 하지만, 기업의 주가를 올리는 방법으로 자사주를 매입하고 소각하는 방법이 있습니다. 미국의 빅 테크 기업 중에서는 애플이 이런 모습을 많이 보이면서, 주주들을 웃게 만듭니다. 시장에서 주식이 없어지니까 당연히 주가는 올라가겠죠?

 

에플의 자사주 매입 현황..어마어마 합니다...

 

우리는 잉여현금흐름이 3년 기준으로 평균 증가율이 20% 이상이고, 매출 증가율 및 순익증가율 보다 높은 회사에 투자를 해야 합니다. 최근 국내 대기업들이 현금 보유량을 늘리고 있는데, 그중에서도 잉여현금흐름이 증가하는 회사를 주목하시기 바랍니다. 

 

기업별 잉여흐름 현황 

5. 손절매를 할때는 해야 한다.

많은 주식 전문가들이 엉덩이를 무겁게 해야 한다고 합니다. 장기 시계열을 봤을 때는 맞는 말입니다. 단, 그럴만한 기업일 때만 해당되는 것입니다. 모든 기업이 장기투자를 했을 때, 승리할 수 있는 것이 아닙니다.

 

존버가 답은 아닙니다.

무조건 버틴다고 했을 때, 수익이 나는 것이 아니고 해당 산업의 업황과 시대의 변화를 반영하는 기업인 경우에 장기투자를 하는게 좋습니다. 하지만, 이러한 기업이라도 상황에 따라서는 손절매를 해야 할 때는 해야 합니다. 단, 손절매를 할 때는 자신만의 원칙은 꼭 정해놓고 이를 무조건 따라야 합니다. 현실을 부정하면서 맹목적으로 오를 거라는 생각은 절대적으로 버리셔야 합니다. 

 

나는 10%, 15%, 20% 이렇게 기준을 정해 놓고 해야 더 큰 피해를 막을 수 있습니다. 많은 분들이 추세선을 기준으로 추세가 넘어 갔다고 판단을 하면 손절매를 하시는 데요, 이것 또한 하나의 기준으로 정하셔도 됩니다. 핵심은 나만의 기준을 꼭 정해서 본인의 원칙을 반드시 지켜가야 합니다.  

 

기본적으로 주식 투자를 할때 꼭 지켜야 하는 부분에 대해서 이야기를 해봤는데요, 이것 외에도 지켜야 할 것들이 많이 있습니다. 하지만 최소한으로 언급한 것들에 대해서는 지켜 가면 우리의 계좌는 점점 커질 것입니다.